Invertir con margen es tomar prestado efectivo para abrir una nueva posición. Si el saldo de caja agregado en una cuenta determinada es deudor (saldo negativo), entonces se están tomando fondos prestados y el préstamo está sujeto a comisiones por intereses. Tenga en cuenta que incluso si el saldo de caja agregado es acreedor, puede seguir existiendo un préstamo que dé lugar a una compensación de saldos o a diferencias temporales. Para más información, consulte Cómo determinar si está tomando fondos prestados de MEXEM en la Base de conocimientos de MEXEM.

Se pueden cargar intereses en las cuentas por varias razones, pero lo más frecuente es que se carguen cuando se toman fondos prestados de MEXEM. Esto se asocia generalmente con llevar un saldo de efectivo liquidado a débito. Sin embargo, los clientes también deben tener en cuenta que el mantenimiento de un saldo de crédito elevado en determinadas divisas también puede estar sujeto al pago de tasas de interés de crédito debido a los tipos de referencia negativos infligidos actualmente por algunos sistemas bancarios centrales. Nuestros tipos actuales, con los índices de referencia aplicables incluidos, están disponibles en la página de Intereses y Financiación de nuestro sitio web. Los clientes deben tener en cuenta que las cuentas con un Valor Liquidativo (VL) igual o superior a 100.000 dólares (o equivalente) percibirán intereses al tipo íntegro que les corresponda. Las cuentas con un VL inferior a 100.000 dólares (o equivalente) recibirán intereses a tipos comparables al tamaño de la cuenta. Por ejemplo, una cuenta con un valor liquidativo de 50.000 $ devengará intereses de crédito a un tipo igual a la mitad del que paga IBKR a las cuentas con un valor liquidativo de 100.000 $ o más. Es fundamental tener en cuenta que las garantías de acciones cortas y el margen de riesgo de futuros se respaldan con importes en efectivo liquidados a la hora de decidir los intereses. Por otra parte, las posiciones cortas en acciones pueden estar sujetas a comisiones por dificultades de préstamo, tal y como se describe en la página de Financiación de Valores de nuestro sitio web. Las estimaciones de intereses se realizan con un día de desfase y los intereses devengados se reflejarán en las cuentas una vez que la suma estimada supere un umbral de contabilización de 1,00 $ (o equivalente).

La comisión mensual de actividad puede quedar exenta si la cuenta tiene un Valor Liquidativo Neto medio superior o igual a 100.000 USD (o su equivalente no en USD). La tasa mensual de actividad también puede quedar exenta en función de las comisiones generadas. No se cobrará la comisión mensual de actividad durante los tres primeros meses naturales desde la apertura de una nueva cuenta. Para más información sobre los requisitos en materia de comisiones, consulte nuestra página web en la sección Precios seguida de Mínimos de cuenta.

La Tasa de Comisión representa la tasa indicativa (generalmente expresada como una tasa de interés) que el prestamista evalúa al prestatario de las acciones. Esta es la tasa indicativa de comisión de préstamo que los clientes pagarán a MEXEM por vender en corto una acción. Se trata de un cargo en cuenta. A continuación, el prestamista reinvertirá la garantía en efectivo depositada por el prestatario para garantizar la devolución de las acciones y puede proporcionar un reembolso parcial de esas ganancias al corredor del prestatario (generalmente igual al tipo de los fondos federales en el caso de préstamos de acciones en USD). Muchos brokers no repercuten ninguna parte de este reembolso a las cuentas minoristas, aunque MEXEM sí lo hace, y la Tasa de Reembolso es una indicación del neto de la Tasa de Comisión y cualquier reembolso ofrecido. Por ejemplo, supongamos que la acción ABC es difícil de prestar y tiene un tipo de comisión del 20%. Si el tipo de los fondos federales y el descuento ofrecido es del 2%, el tipo de descuento es del -18% (tenga en cuenta que un tipo de descuento negativo refleja un cargo neto para el prestatario). La columna del Tipo de Descuento indica el tipo de Interés de Venta en Corto (SSIP) de nivel superior, que es el tipo de los Fondos Federales u otro tipo de referencia relevante para la divisa menos el diferencial de Interés de Venta en Corto de nivel superior, menos la comisión de préstamo. Con ello se pretende informar a los clientes del interés crediticio que recibirán sobre sus ingresos en efectivo por ventas en corto de valores. Encontrará más información sobre los tipos de interés de financiación de valores en nuestro sitio web.

La información sobre la base de coste asociada a las posiciones transferidas (por ejemplo, fecha de adquisición y precio) clasificadas como cubiertas suele ser enviada por el cedente en algún momento posterior a la liquidación de la transferencia y, en determinados casos, el cedente puede estar sujeto a las normas del IRS que exigen que esta información se facilite en un plazo de 15 días a partir de la fecha de transferencia. Hasta el momento en que el cedente facilite la información sobre la base de coste, MEXEM clasificará las posiciones como no cubiertas y asignará valores de base de coste por defecto en los que la fecha de adquisición se fija en la fecha de cesión y el coste en el precio de cierre del valor en la fecha de cesión. Los clientes pueden actualizar la base de coste de los valores transferidos accediendo al Portal del cliente/Gestión de cuentas y seleccionando las opciones de menú Informes y, a continuación, Impuestos para abrir la ventana Informes fiscales. A continuación, haga clic en el icono con forma de engranaje situado junto a Posiciones transferidas en el panel Base de costes para ver una lista de las transferencias de posiciones por fecha. Nota: La base de coste de las posiciones cubiertas se actualizará automáticamente a partir de su entrada manual a la base cuando la envíe el cedente. Para más información, consulte: ¿Pueden los clientes modificar la información sobre la base de costes? ¿Cuándo se actualizará la base de coste de mi transferencia de posición? Base de transferencia de posiciones en la Guía del usuario de MEXEM.

Los detalles del margen se pueden encontrar en la página Margen del sitio web de MEXEM, a la que puede acceder haciendo clic en la opción de menú Productos seguida de Margen (en Productos de inversión). El margen mínimo requerido para vender en corto una acción es del 30%. Además, para mantener una posición corta debe tener una cuenta de margen que tiene un requisito reglamentario de mantener un saldo mínimo de 2.000 USD. Por favor, tenga en cuenta que los márgenes de la casa MEXEM para posiciones cortas pueden exceder cualquier requerimiento mínimo regulatorio. Recomendamos el uso de la función Comprobar Impacto de Margen para previsualizar el requisito de margen de una acción antes de enviar una orden. Por favor, no dude en visitar la Base de Conocimientos de MEXEM para obtener información adicional.

Para el mercado de EE.UU., la comisión de opciones de MEXEM comienza en 0,65 USD por contrato, más gastos de cambio, regulación, transacción y compensación. Utilizamos una estructura de comisiones escalonada que reducirá su coste por contrato a medida que aumente su volumen de operaciones. Nota: La comisión cobrada por una operación de opciones en EE.UU. es más alta en una venta que en una compra porque las tasas de transacción sólo se cobran en las órdenes de venta. Para los mercados de Europa y Asia, MEXEM ofrece estructuras de precios fijas y escalonadas. Los costes variarán en función de la bolsa y del producto negociado. Puede encontrar más información sobre nuestra estructura de comisiones en nuestra página web.

Ni MEXEM ni su banco agente cobran por depósitos electrónicos de cualquier moneda que no sea MXN. Si te cobran, es probable que se deba a que tu banco utiliza los servicios de un banco corresponsal para efectuar transferencias transfronterizas. Como esta relación no está controlada ni determinada por MEXEM (ni nos beneficiamos de la comisión), tendrías que discutir con tu banco las relaciones que mantienen y cómo eso afecta a tus costes.

Cuando usted vende acciones en corto, MEXEM debe localizar y tomar prestadas acciones para hacer la entrega al comprador en el momento de la liquidación. La existencia o no de un coste por tomar prestadas esas acciones depende de la oferta de acciones disponibles para tomar prestadas y de la demanda de otros vendedores en corto para tomar prestadas acciones. MEXEM proporciona una serie de herramientas para estimar el coste del préstamo antes de introducir su orden. Tenga en cuenta que los costes de los préstamos tienden a fluctuar diariamente junto con la oferta y la demanda, y que el coste real sólo puede decidirse al final del día, cuando se hayan obtenido los préstamos esenciales. A continuación se describen las herramientas para determinar el tipo de interés indicativo de los empréstitos: La columna "Shortable" de la TWS muestra el número de acciones disponibles y el tipo de interés de préstamo previsto para cada uno de los valores que esté supervisando. Véase: ¿Cómo puedo ver si una acción puede ponerse en corto en la TWS? La herramienta de tasas SLB en la TWS. Para abrir la herramienta, seleccione la opción SLB Rates del menú Analytical Tools ubicado en la barra de menú superior de la TWS. A continuación, introduzca el símbolo del valor que le interese. Esta herramienta también proporciona un gráfico de barras de los tipos históricos de los 10 días anteriores. Puede encontrar más información y ejemplos sobre el cálculo del costo de tomar prestadas acciones en Mexem en nuestro sitio web.

Si usted es elegible para recibir un pago de dividendos (por favor, consulte la Base de Conocimientos MEXEM), un devengo que representa el dividendo que se espera sea pagado por el emisor en una fecha futura se contabilizará en el saldo de su cuenta en la Fecha Ex-Dividendo. Una vez recibidos los fondos del depositario o del agente de compensación, MEXEM anulará el devengo y contabilizará los fondos asignados en el saldo de efectivo de la cuenta. Este ajuste se producirá normalmente en la Fecha de Pago anunciada; sin embargo, los clientes deben tener en cuenta que en caso de que MEXEM no reciba los fondos a tiempo, el dividendo permanecerá en estado de devengo hasta que los fondos se hayan asignado en su totalidad. Los titulares de las cuentas pueden hacer un seguimiento de toda esta información, incluida la fecha en la que se espera que se pague el dividendo y su importe, creando un extracto de actividad personalizado que incluya la sección titulada Devengos de dividendos abiertos. Consulte: ¿Cómo crear un extracto de actividad personalizado?

En el caso de los fondos de inversión norteamericanos y mundiales, la comisión de transacción es el menor de los siguientes importes: el 3% del valor de la operación o 14,95 USD por operación. Para los fondos de inversión europeos, ofrecemos estructuras de precios fijas y escalonadas. La comisión fija es del 0,1% del valor de la operación (con un mínimo de 4,00 EUR y un máximo de 29,00 EUR por orden). La comisión escalonada comienza en el 0,08% del valor de la operación (con un mínimo de 1,25 EUR y un máximo de 29,00 EUR por orden) y disminuye con el volumen negociado mensualmente, más las comisiones externas. Puede encontrar información adicional sobre las comisiones de los fondos de inversión en nuestra página web. Tenga en cuenta que MEXEM también ofrece fondos sin comisiones por transacción.

MEXEM ofrece a sus clientes la posibilidad de elegir entre una estructura de comisiones a tipo fijo y una estructura de comisiones escalonada para futuros y opciones sobre futuros. Para el mercado de EE.UU., la comisión de futuros de MEXEM comienza en 0,85 USD por contrato, más gastos de cambio, regulación y compensación. Para los mercados de Europa y Asia, MEXEM ofrece una estructura de precios a tipo fijo. Los costes varían en función de la bolsa y del producto negociado. Para obtener más información sobre la estructura de comisiones de MEXEM, visite nuestro sitio web y seleccione Precios seguido de Comisiones.

Los cargos y abonos de intereses se acumulan diariamente y se determinan en función del saldo de caja liquidado para cada divisa. Si el interés devengado es inferior a 1,00 $ (o a la unidad mínima para el tipo de divisa de que se trate), se acumulará con los intereses devengados posteriores y se contabilizará en la cuenta una vez que alcance 1,00 $. Los intereses devengados se contabilizan en efectivo una vez al mes, generalmente en la primera semana del mes siguiente al devengo. Los detalles relativos a los intereses devengados se contabilizan en la sección Devengo de intereses del estado de actividad y los intereses devengados agregados se incluyen en el Valor liquidativo de la cuenta, situado en la parte superior del estado de actividad. Para más información sobre cómo se calculan los intereses, consulte la sección Intereses y financiación de nuestra página de inicio.

En caso de que usted mantenga una posición después de la fecha ex-dividendo, su dividendo puede estar sujeto a retención fiscal. Dependiendo de la entidad de MEXEM en la que esté abierta su cuenta, y de su país de residencia legal, MEXEM podría actuar como agente de retención y aplicar los tipos aplicables del tratado, o el impuesto podría ser aplicado por nuestro agente de compensación antes de la recepción. En tal caso, es posible que los titulares no puedan beneficiarse de los tipos específicos por país que puedan existir. Los clientes deben consultar a un asesor fiscal para que les ayude a solicitar la devolución de impuestos sobre un dividendo.

No hay cuota de acceso a la TWS. MEXEM no cobra por ninguna de nuestras plataformas de trading ni por las diversas herramientas incluidas. Para información adicional sobre Otras Comisiones y Actividad Mínima Requerida, por favor visite la página web de MEXEM.

El impuesto se aplica a las posiciones cualificadas mantenidas en una cuenta de un contribuyente no estadounidense. No se aplica a los contribuyentes estadounidenses. Las cuentas de contribuyentes no estadounidenses suelen acreditarse mediante la presentación de un formulario W-8 del IRS y pueden incluir los siguientes tipos de cuenta: individual, conjunta, de organización y de fideicomiso.

Las suscripciones de investigación y datos de mercado se facturan por adelantado en un ciclo mensual y si gestiona una suscripción por cualquier periodo (aunque sea inferior a un día completo) durante el mes, estará obligado a pagar como si estuviera suscrito por todo el mes. Tenga en cuenta que las bolsas no prorratean las cuotas de suscripción por elecciones a mitad de mes ni ofrecen reembolsos por suscripciones canceladas a mitad de mes. No obstante, si cancela una suscripción a mediados de mes, seguirá recibiendo el servicio durante el mes en el que se le facture el servicio. Encontrará más información sobre las tarifas de datos de mercado en nuestro sitio web.

Si no es usted estadounidense, se le notificará que debe presentar un formulario W8 durante la solicitud. En él se indicará su país de tributación y, si no es EE.UU., no estará sujeto a impuestos estadounidenses sobre sus beneficios comerciales. Prácticamente todos los países, sin embargo, imponen retenciones fiscales sobre los dividendos pagados por empresas locales a no residentes. El tipo por defecto es del 30%, aunque puede ser inferior si existe un tratado fiscal internacional que implique a su país.

El tipo de interés publicado en el sitio web se expresa como tasa anual equivalente, pero el tipo de una divisa determinada se basa en un índice de referencia que puede variar diariamente. En consecuencia, el tipo de interés de los préstamos con margen publicado un día cualquiera puede no ser el tipo exacto que se cobraría al titular de una cuenta si tuviera que gestionar un préstamo durante todo un año. Del mismo modo, es posible que el tipo de interés de un crédito publicado un día no sea el tipo de interés exacto que el titular de una cuenta recibiría si tuviera que gestionar un crédito o un saldo de efectivo a largo plazo durante todo un año.

La respuesta depende de una serie de factores, entre los que se incluyen la acción concreta y su actividad histórica de precios, el tamaño de la posición y qué otras posiciones tiene en la cuenta. En general, sin embargo, el Margen de Cartera permite un requisito tan bajo como el 15%, suponiendo que se tenga una cartera diversificada de valores de baja volatilidad. Para una sola acción, el requisito será de un mínimo del 30%, pero podría ser superior si la acción ha mostrado un alto grado de volatilidad en los últimos 30 días o ha subido de precio sustancialmente en el último año. Además, se aplicaría un cargo por concentración si la posición representara al menos el 1% de las acciones en circulación. Encontrará información adicional sobre el Margen de Cartera en la página web de MEXEM. Teniendo en cuenta todo lo anterior, la forma más sencilla de decidir el margen requerido para una posición determinada es utilizar la función Comprobar margen de la TWS. Para más información, incluidas las instrucciones para utilizar esta función, consulte la Base de conocimientos de MEXEM.

MEXEM utiliza 4 pasos para calcular los intereses diarios a pagar o a cobrar sobre los saldos de caja. Los intereses se calculan sobre el saldo de caja liquidado al final del día. Si vende una acción en corto y la cierra en la misma sesión de negociación, no se aplicarán comisiones de préstamo, ya que tanto la venta de apertura como la compra de cierre se liquidarán el mismo día. Encontrará información sobre cómo se calculan los intereses en nuestro sitio web, en la sección Intereses y financiación / Cálculos.

En general, no se cobrarán comisiones por el ejercicio o la cesión de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones australianas y de Hong Kong constituyen una excepción en la que se repercutirán comisiones. Las opciones sobre acciones estadounidenses estarán sujetas a las comisiones reglamentarias de la Sección 31 y FINRA TAF. Por lo general, las opciones sobre índices estarán sujetas a comisiones estándar, con la excepción de la actividad de ejercicio/cesión de opciones sobre índices de EE.UU., que no estará sujeta a comisiones. Las opciones sobre futuros y futuros estarán sujetas a comisiones estándar por vencimiento o ejercicio/asignación. Para más información, consulte la tabla de Ejercicio y Asignación y la página de Comisiones del sitio web de MEXEM.

La renta fija utiliza una estructura de comisiones escalonada. Las comisiones se calculan en función del volumen y se añaden las comisiones externas. Para los productos de EE.UU., la tasa de comisión de renta fija de MEXEM comienza en el 0,1%* Valor nominal (10 pb) más comisiones externas. Para los productos europeos, la tasa de comisión de renta fija de MEXEM comienza en el 0,1%* Valor de Negociación (10 pb) más las comisiones externas. Para los productos de Asia-Pacífico, la tasa de comisión de renta fija de MEXEM comienza en el 0,08%* Valor de Negociación (8 pb) más comisiones externas. Para obtener más información sobre la estructura de comisiones de MEXEM, visite nuestro sitio web y seleccione Precios seguido de Comisiones.

Los clientes deben cumplimentar los formularios 5000 y 5001 tal y como se describe en el artículo de la Base de Conocimientos sobre Reclamación de Retenciones Fiscales en Francia y, a continuación, ponerse en contacto con el Servicio de Atención al Cliente a través del Centro de Mensajes y facilitar los detalles de los dividendos para los que solicitan el servicio. Se aplicará una tasa de tramitación a cada una de estas solicitudes.

MEXEM ofrece dos tipos de estructuras de comisiones: Fija y Escalonada. La comisión para la estructura fija es del 0,08% del valor de la operación con un mínimo por orden de 18 HKD. Además, el impuesto de timbre gubernamental (0,1% redondeado al 1,00 más cercano para las acciones SEHK, normalmente se aplica sólo a las acciones) y la tasa de transacción SFC (0,0027%, normalmente se aplica a las acciones y warrants) se repercutirán a todos los clientes, independientemente del modelo de comisión. Puede consultar las comisiones de intercambio, compensación y traspaso de la Bolsa de Hong Kong (SEHK) en nuestra página web. En nuestro sitio web encontrará información adicional sobre comisiones, incluidos detalles sobre la estructura de precios escalonada para SEHK.

MEXEM no actúa para convertir automáticamente los saldos de divisas de nuevo a la Divisa Base, ya que esta acción requeriría suposiciones en cuanto a la exposición a divisas deseada por el titular de la cuenta, así como el precio de negociación al que estaría dispuesto a cerrar la posición.

Varios depositarios centrales de valores, como Depository Trust Company (DTC), Euroclear o Clearstream, cobran comisiones de custodia en nombre de los agentes de ADR por los DR que no pagan dividendos periódicos. Las comisiones son similares a los dividendos, ya que tienen una fecha de registro efectiva, son deducidas por el depositario aplicable en la facturación estándar y se transferirán a las cuentas que poseían el ADR en la fecha de registro. En la medida de lo posible, se enviará una notificación a los titulares de ADR en la que se hará referencia a la posibilidad de que se cobre a la cuenta una comisión por ADR de entre 0,01-0,03 USD por acción en algún momento futuro. Los cargos por ADR, una vez procesados, pueden consultarse en el Estado de Actividad, en la sección Comisiones, correspondientes a la fecha en que se contabilizaron en su cuenta. Para más información sobre la comisión, le recomendamos que consulte el folleto del ADR. También puede visitar el sitio web de la SEC "Investor Bulletin: American Depository Receipts" (desplácese hacia abajo hasta la sección "What fees are charged to ADR Investors").

Las comisiones se basan en el tipo de producto y la bolsa de cotización y no varían en función del país de residencia del cliente. Para obtener una visión general de las estructuras de comisiones por clase de activo, consulte nuestro sitio web en el menú Precios seguido de Comisiones.

Los extractos de actividad diarios están disponibles en línea a través de MEXEM en el Portal del Cliente/Gestión de Cuentas para los últimos 4 años, los extractos de actividad mensuales para los últimos 60 meses y los extractos anuales para los últimos 5 años. Los extractos de los últimos 2 años están disponibles únicamente en formato electrónico (por correo electrónico). Las tarifas varían en función de la divisa y pueden consultarse en nuestro sitio web en el menú Precios, seguido de Otras tarifas. Una cuenta cerrada seguirá teniendo acceso al Portal del Cliente, donde podrá descargar extractos de cuentas cerradas de no más de 5 años de antigüedad seleccionando el menú Informes y extractos. Haga clic en el número de cuenta que aparece en el óvalo azul claro de la parte superior de la página para abrir la ventana lateral del Selector de cuentas. En el Selector de cuentas, haga clic en el icono Filtro (embudo), expanda la sección Estado de la cuenta, marque "Cerrar" y haga clic en Aplicar. Elija el número de cuenta cerrada y haga clic en Continuar. Nota: MEXEM no suele proporcionar extractos diarios en lugar de extractos mensuales o anuales. En el caso de las cuentas cerradas, el pago puede realizarse en forma de cheque. En el caso de las cuentas activas, se cargará el saldo de caja de la cuenta. Las solicitudes de extractos archivados pueden realizarse a través de la web y los cheques deben enviarse por correo a MEXEM, Attn: Funds & Banking, 209 S La Salle St. Suite 1000, Chicago, IL 60604 EE.UU. NOTA IMPORTANTE Los cheques de caja, los cheques oficiales, los cheques de caja y los cheques bancarios emitidos por bancos son las formas de pago recomendadas. Los cheques personales y los cheques emitidos por una cooperativa de crédito o un servicio de pago de facturas están sujetos a un periodo de retención de seis días laborables, tras el cual se emitirán los extractos solicitados. Encontrará más información sobre la consulta de extractos en el Portal del Cliente en nuestra Guía del usuario.